??隨著藝術(shù)市場的快速發(fā)展，藝術(shù)品不再局限于充當(dāng)滿足個人愛好的收藏對象，而逐步發(fā)展成為了投資資本追逐的目標，藝術(shù)品成為了一種重要的資產(chǎn)。藝術(shù)品資產(chǎn)化的趨勢給藝術(shù)金融機構(gòu)提出了新的挑戰(zhàn)，同時也給財富管理提出了新的要求。

藝術(shù)市場形態(tài)的四個階段

??在說藝術(shù)財富管理之前，我們要先知道如今藝術(shù)市場的一個發(fā)展階段。從形態(tài)上而言，藝術(shù)品的發(fā)展可以分為四個階段：藝術(shù)賞品、藝術(shù)商品、藝術(shù)藏品和藝術(shù)資產(chǎn)。??

??藝術(shù)品自誕生之日起，在漫長的歷史時期曾一直充當(dāng)著個人賞玩的角色。進入商品社會后，隨著人們欣賞美和追求美的水平的提高，出現(xiàn)了對藝術(shù)品的消費需求，藝術(shù)品逐漸成為了可以交換的商品，具有了一定的消費功能。在藝術(shù)品發(fā)展的第三個階段，藝術(shù)品開始被看作是社會地位和財富的象征，成為了王公貴族和巨商富賈們的收藏對象，藝術(shù)品又增添了收藏功能。西方的收藏活動大概出現(xiàn)在中世紀，由于藝術(shù)品收藏的需要，從17世紀開始，拍賣這種特殊形式被運用到藝術(shù)品交易中來，權(quán)貴精英人士爭相在拍賣會上競買藝術(shù)品，并以此為榮。中國歷史上第一次收藏?zé)岽蟾懦霈F(xiàn)在北宋時期。之后在晚明、康乾盛世、清末民初也出現(xiàn)了大規(guī)模的收藏?zé)帷?/span>

??現(xiàn)在藝術(shù)品又增添了新的功能，成為了投資資本追逐的對象，藝術(shù)品開始被看作是一種重要的資產(chǎn)?？陀^上講，藝術(shù)品在收藏階段已經(jīng)含有了一定的投資的功能，但是真正以投資為直接目的的藝術(shù)品交易活動出現(xiàn)的則比較晚。國際上，通常把1961年理查德·拉許發(fā)表的《作為投資的藝術(shù)品》看作是一個分界線。

??隨著藝術(shù)品市場的發(fā)展，藝術(shù)品不再局限于充當(dāng)滿足個人喜好的收藏對象，逐步發(fā)展成了投資資本(investment fund)追逐的目標，藝術(shù)品成為了財富配置中的一種重要的資產(chǎn)(asset class)。隨著高凈值人群不斷增長，如何管理資產(chǎn)使其保值增值成為了他們關(guān)注的重點，金融機構(gòu)提供的財富管理作為一項重要的金融服務(wù)便應(yīng)運而生了。財富管理是指以客戶為中心，設(shè)計出一套全面的財務(wù)規(guī)劃，通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險、投資組合等一系列的金融服務(wù)，將客戶的資產(chǎn)、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務(wù)需求，幫助客戶達到降低風(fēng)險、實現(xiàn)財富增值的目的。范圍包括現(xiàn)金儲蓄及管理、債務(wù)管理、個人風(fēng)險管理、保險計劃、投資組合管理、退休計劃及遺產(chǎn)安排等等。??

??合理配置資產(chǎn)是財富管理中的一項重要內(nèi)容。有金融學(xué)家曾言：資產(chǎn)配置的重要性比市場時機和證券選擇的重要性要大十倍。在資產(chǎn)配置中，最重要的并非選擇增值潛力最大的資產(chǎn)，而是確保某種資產(chǎn)同整個資產(chǎn)組合中的其他資產(chǎn)具有不同的表現(xiàn)。藝術(shù)品由于其與其他實物資產(chǎn)具有較低的相關(guān)性而成為資產(chǎn)配置中的重要選項。在財富管理中，藝術(shù)品作為一種重要的資產(chǎn)，其發(fā)揮的作用和占有的份額也越來越大了。??

??藝術(shù)財富管理是一片藍海??

??根據(jù)中國藝術(shù)品市場研究院副院長西沐對《藝術(shù)財富管理：中國藝術(shù)品市場的熱點與前沿》這個課題的研究看法。他表示，隨著中國藝術(shù)品市場與藝術(shù)金融業(yè)態(tài)的快速發(fā)展，藝術(shù)財富管理不斷浮出。而最為主要的判斷是基于以下幾個大的方面考慮：

??1、藝術(shù)品市場的潛力巨大。??

??這是因為它有巨大的需求。在中國藝術(shù)品市場發(fā)展過程中，中國藝術(shù)品市場潛力巨大，通過藝術(shù)品市場顯現(xiàn)的總成交額，據(jù)統(tǒng)計近4千億。據(jù)測算，可以進一步挖掘的市場潛在可實現(xiàn)的需求大概是2萬億。那么這2萬億與4千億之間的差距大概是1.6萬億，這1.6萬億的空間，可以說是我們當(dāng)下中國藝術(shù)品市場實實在在的潛力。這個潛力非常大，是整個中國藝術(shù)品市場總成交額的四五倍。

??2、藝術(shù)財富管理是一個巨大產(chǎn)業(yè)。??

??首先我們必須清楚，藝術(shù)財富管理不僅僅是一個市場，更多的是一個產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)，它不僅有自己的產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)形態(tài)，而且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、組織與規(guī)模也在不斷形成與清晰的過程中。其次，藝術(shù)財富創(chuàng)新管理的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模具有很大的發(fā)展空間，這主要體現(xiàn)在，雖然我們藝術(shù)品市場發(fā)展的規(guī)?，F(xiàn)在處在一個相對穩(wěn)定的平臺期，但藝術(shù)金融的發(fā)展規(guī)模，2015年增加了三倍多，從200億左右增加到接近600億。這個數(shù)據(jù)如果與去年我國理財資產(chǎn)的規(guī)模近26萬億相比較，幾乎可以忽略不計。作為國際公認的三大投資市場的藝術(shù)品投資市場，其發(fā)展空間不言自明。??

??3、發(fā)展藝術(shù)財富管理的條件已經(jīng)成熟。??

??第一個方面是中國藝術(shù)品市場之所以在非常艱難的環(huán)境下，能夠出現(xiàn)相對穩(wěn)定的局面，藝術(shù)金融的發(fā)展在這個過程中起到了關(guān)鍵性的作用。第二個方面是現(xiàn)有的藝術(shù)品市場可以不斷挖掘的兩萬億的潛在需求，其他金融業(yè)態(tài)的規(guī)模是個什么概念？以去年數(shù)據(jù)為例，證券業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大概是8萬億，保險大概是10萬億，銀行150萬億，信托20萬億，最適合藝術(shù)品市場的理財業(yè)務(wù)去年的規(guī)模接近26萬億，那么我國藝術(shù)金融產(chǎn)業(yè)的總規(guī)模還不足600億。這中間有非常多可以挖掘的空間。第三個是藝術(shù)財富創(chuàng)新管理的條件已經(jīng)成熟。藝術(shù)金融市場發(fā)展有了一定的規(guī)模，藝術(shù)金融進一步探索也取得了很多進展，有很多成熟的案例，像藝術(shù)金融數(shù)據(jù)庫建設(shè)、藝術(shù)品鑒證溯源工作及其體系建構(gòu)等，這些都是藝術(shù)財富創(chuàng)新管理的基本條件，這些條件不斷走向成熟，使得藝術(shù)財富的創(chuàng)新管理，在今天成為一個非常重要的問題。??

??藝術(shù)財富管理模式探究??

??從歐洲財富管理的經(jīng)驗來看，與藝術(shù)品資產(chǎn)相關(guān)的財富管理模式根據(jù)其目的可以劃分為四個類型，即積累財富型管理模式、保護財富型管理模式、財富收益型管理模式、轉(zhuǎn)移財富型管理模式。各種類型又包含多項內(nèi)容。積累財富的目的是財富增值，業(yè)務(wù)包括藝術(shù)品投資、藝術(shù)基金、藝術(shù)證券、初創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險投資等。保護財富的目的財富保值，業(yè)務(wù)包括藝術(shù)評估、資產(chǎn)整合、藝術(shù)保險、被動投資管理、藝術(shù)收藏管理等。財富收益是指將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為收益，形成收入渠道，比如安全的藝術(shù)品租賃業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)移財富型管理模式包括與藝術(shù)相關(guān)的慈善活動、遺產(chǎn)繼承等?？傊?，藝術(shù)資產(chǎn)化將促使財富管理的金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。??

▲ 美第奇家族收藏??

??對于中國藝術(shù)財富的創(chuàng)新管理，從目前來看，我們還需要建構(gòu)多樣態(tài)、多層次的中國藝術(shù)財富創(chuàng)新管理平臺。在此，需要強調(diào)四個觀點：??

??1、中國藝術(shù)財富規(guī)模不斷提升，急需中國藝術(shù)財富創(chuàng)新管理體系及水平能力跟上。實際上，現(xiàn)在很多財富人群對藝術(shù)財富管理、藝術(shù)資產(chǎn)配置等的需求都非常大，為什么我們沒有把這部分需求釋放出來，當(dāng)下最根本的原因，就是因為我們?nèi)鄙傧鄳?yīng)地藝術(shù)財富管理綜合服務(wù)平臺，使很多有資本、有需求的財富人群，被藝術(shù)品市場門檻高、水很深、不敢進的表象所嚇阻。所以說，我們建立藝術(shù)財富管理平臺的目的，就是讓更多人能夠便捷安全地參與藝術(shù)財富管理過程，保證投資人的投資安全與收益，使藝術(shù)財富管理真正成為大眾可以參與、可以掌握使用的財富管理工具。??

??2、建立多樣態(tài)、多元化的財富管理中心。因為中國地大物博，區(qū)域文化與消費習(xí)慣千差萬別，再加上藝術(shù)品種類、產(chǎn)業(yè)、樣態(tài)的多樣化狀況，可以說發(fā)展的基礎(chǔ)與背景很復(fù)雜。所以我們要按照區(qū)域、按照專業(yè)種類不斷探索藝術(shù)財富多樣態(tài)的建構(gòu)，這是非常有必要的。??

??3、要建構(gòu)多層次的中國藝術(shù)財富管理中心。我們既需要在自貿(mào)區(qū)建立國際化的藝術(shù)財富管理中心，也需要在在北京、上海，包括中部、南方等建立適合區(qū)域、適合城市品質(zhì)的管理中心。更需要像宜興、青州等比較富裕的區(qū)域，按照自己的文化資源特性來建構(gòu)符合他們需求的藝術(shù)財富管理中心。這些都是非常重要的多元化的選擇。??

▲ 財富管理與藝術(shù)投資國際高峰論壇 會場內(nèi)部??

??4、建構(gòu)多樣態(tài)、多層次的中國藝術(shù)財富管理中心的工作，一定要做好戰(zhàn)略研究與規(guī)劃，在培育人才，學(xué)習(xí)與融合經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，重視實驗示范與實踐探索，在總結(jié)提升的過程中，篩選有條件的區(qū)域不斷推開，切忌一哄而上，一哄而散，搞同質(zhì)化競爭。??

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